Vertiv Holdings Co. (NYSE: VRT) („Vertiv“), ein weltweit führender Anbieter für kritische digitale Infrastrukturen, gibt bekannt, dass seine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die Vertiv Corporation, die Übernahme der Utility Innovation Holdings, Inc., die unter dem Namen UtilityInnovation Group („UIG“) firmiert, für rund 1,45 Milliarden US-Dollar in bar abgeschlossen hat. Die Transaktion umfasst eine zusätzliche bedingte Gegenleistung von bis zu 1,15 Milliarden US-Dollar in bar, die vom Erreichen bestimmter Ziele beim Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA“) über Zeiträume von 12 und 24 Monaten abhängt.
Bei einem Kaufpreis von rund 1,45 Milliarden US-Dollar entspricht die Übernahme etwa dem 13-fachen des für 2027 erwarteten EBITDA von UIG. Es wird erwartet, dass das EBITDA-Multiple deutlich niedriger ausfällt, falls die gesamte Earn-out-Zahlung fällig wird. Vertiv geht davon aus, dass sich die Übernahme bereits im ersten Jahr nach Abschluss positiv auf den bereinigten Gewinn pro Aktie auswirken wird.
UIG ist ein führender Anbieter von Microgrid-Lösungen, fortschrittlichen Leistungssteuerungen und der Konzeption von Stromversorgungsarchitekturen hinter dem Zähler für Rechenzentren. Durch die Übernahme erweitert Vertiv sein Angebot in Richtung Netzanbindung und ergänzt sein Portfolio um Steuerungen für Microgrids, die Koordination von Stromerzeugung vor Ort und Energiespeicherung sowie die Stromversorgungsarchitektur hinter dem Zähler. Diese Fähigkeiten sollen Betreibern von Rechenzentren helfen, schneller Strom zu sichern, da Netzengpässe den Ausbau der KI-Infrastruktur zunehmend einschränken.
„Wir freuen uns, das UIG-Team bei Vertiv willkommen zu heißen“, sagte Giordano Albertazzi, CEO von Vertiv. „Da Betreiber von KI-Rechenzentren daran arbeiten, den Ausbau in einem Umfeld mit zunehmend begrenzten Stromressourcen zu beschleunigen, ist der Zugang zu Strom zu einem entscheidenden Wettbewerbsvorteil geworden. Da UIG nun Teil von Vertiv ist, können wir unsere Kompetenzen bis zur Netzanbindung und zu vor Ort verfügbaren Stromquellen ausweiten und so eine koordinierte Lösung schaffen – von der Stromerzeugung hinter dem Zähler bis hin zum Chip –, die Kunden dabei hilft, schneller Strom zu beziehen, ohne sie an eine bestimmte Erzeugungstechnologie oder einen bestimmten Anbieter zu binden.“
Der Zusammenschluss von Vertiv und UIG soll Kunden mehr Flexibilität bei der Beschaffung, Verwaltung und Skalierung von Strom bieten, während sich die Anforderungen an Rechenzentren weiterentwickeln, und zwar durch:
- die Beschleunigung des Stromzugangs, um die Abhängigkeit von den Zeitplänen für den Netzanschluss zu verringern oder ganz zu beseitigen,
- die Möglichkeit, die Kapazität vor dem Zähler (Behind the Meter, BTM) über das hinaus zu skalieren, was das Netz allein bereitstellen kann, und
- die Bereitstellung eines einzigen Ansprechpartners für den gesamten Prozess vom Netzanschluss bis zur Infrastruktur auf Rack-Ebene.
„UIG freut sich darauf, seine Mission voranzutreiben, die Stromengpässe zu lösen, die die Entwicklung von KI-Rechenzentren bremsen“, sagte Sidney Hinton, Gründer und CEO von UIG. „Als Teil von Vertiv werden wir in der Lage sein, unser Fachwissen im Bereich Microgrids und ‚Behind-the-Meter‘-Stromversorgung einem breiteren Kundenkreis weltweit zugänglich zu machen und so den Ausbau der kritischen Infrastruktur zu beschleunigen, die für das Wachstum der KI erforderlich ist.“
J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater für Vertiv, und Buchanan Ingersoll & Rooney PC war als Rechtsberater tätig. Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater für UIG, und Davis Polk & Wardwell LLP war als Rechtsberater tätig.
Weitere Informationen zum umfassenden Portfolio von Vertiv an Stromversorgungs- und Wärmemanagementsystemen, Infrastrukturlösungen und Lebenszyklus-Dienstleistungen finden Sie unter Vertiv.com.
